반응형 한세엠케이2 F&F 다음은 중국이다(화)2019-02-19 * F&F - 다음 성장 동력은 MLB 중국 진출신한금투 > MLB 중국 라이선스 체결 발표 - 지난 15일, ‘에프앤에프상하이’ MLB 중국 라이선스 체결 이후 판매 목적 추가 - 한세엠케이(069640, 구 엠케이트렌드)의 경우 13년 9월 NBA 라이선스 계약 체결 후 12개월 선행 PER(주가수익비율)은 8배에서 16배로 리레이팅 > 19년 영업이익 1,017억원(+11% YoY) 전망 - 19년 매출액 7,340억원(+10% YoY) 예상 - MLB 면세점은 1,393억원으로 전년과 비슷한 수준, MLB 기존 채널은 1,404억원으로 전년 대비 8% 성장 예상 > 투자의견 ‘매수’, 목표주가 74,000원으로 상향 - 현 주가는 19F PER 11.2배 수준 - 한세엠케이의 밸류에이션 리레이팅 .. 2019. 2. 19. F&F 주가상승 코멘트(금)2019-02-15 F&F 주가 상승 코멘트 [신한 ] - 중국 법인 에프앤에프상하이(지분 100%)에 11억원 추가 투자 발표. 기존 에프앤에프상하이는 생산검수대행 목적의 회사였으나 MLB 중국 라이선스 체결 이후 판매를 맡게 됨 - 중국 진출은 온라인, 플래그십 스토어 중심으로 진행될 전망. 그 외에 매장 수, 예상 매출액 등은 현시점에서 파악하기 힘듦- 판매 상품은 MLB 브랜드의 의류, 모자, 신발 등을 포함- 과거 한세엠케이(구. 엠케이트렌드, NBA의 중국 라이센스 사업 진행)의 경우 중국 진출 모멘텀으로 받은 최고 PER은 12개월 선행 기준 20배였음- 현재 동사의 경우 19F PER 12.4배에 거래 중 (시가총액 1조원 기준, 중국 추정치 반영하지 않은 기존 실적 기준) 위 내용은 2019년 2월 15일 .. 2019. 2. 15. 이전 1 다음 반응형
